双汇银团贷款协议昨日签署

　　双汇国际收购案的银团贷款最终落实。

　　昨日，双汇国际一位高管向早报记者确认，双汇国际定于8月30日在香港签署一笔40亿美元的银团贷款协议，该笔贷款将用于收购美国最大猪肉生产商史密斯菲尔德公司。

　　史密斯菲尔德称，收购案此前已通过美国反垄断调查，但还需得到史密斯菲尔德股东及某些特定外资并购法律的批准；预计交易将在今年下半年完成。

　　抵押史密斯菲尔德股票

　　双汇国际贷款40亿美元

　　今年5月，双汇国际宣布出价47亿美元，收购史密斯菲尔德。若包括净债务，此次交易对史密斯菲尔德的估值为71亿美元左右。交易一旦完成，这将成为中国企业对美国企业的最大收购案。

　　早报记者昨日获得的资料显示，双汇国际为此寻求银团贷款，预计这一银团贷款包括一笔25亿美元的三年期贷款，以及一笔15亿美元的五年期贷款。

　　参与此次银团贷款的银行包括中银（香港）有限公司、荷兰合作银行、法国农业信贷银行、星展银行、法国外贸银行、苏格兰皇家银行、渣打银行与中国工商银行（亚洲）。

　　据路透社昨日报道，该融资案高级联合贷款（senior syndication）阶段已结束，预计最早在下周进入一般联合贷款（general syndication）阶段。中国银行负责协调安排，参与高级联贷的各家银行承贷10亿美元。

　　路透社先前报道称，三年期贷款方面，双汇国际在第一年和第二年底分别偿还2.5亿美元，余下的20亿美元将在贷款到期时偿还。同样，五年期贷款中有4亿美元在第四年末偿还，剩余的11亿美元将在到期时偿还。

　　报道还提到，史密斯菲尔德的股票将是此次融资案的抵押品。上述双汇国际高管对此不予置评。

　　“这种‘境外中国控股’的融资架构，也就是用来自境内运作企业的利润，偿付借自境外的贷款，这种架构在国际银行业者之间的接受度越来越高。”瑞士信贷新兴市场融资小组主管之一的阿拉姆（Ali Abbas Alam）说。

　　不过，路透社评论称，双汇国际首度将融资触角伸向境外贷款市场，可能得面临诸多挑战。例如，与外资银行的磨合就是一大问题。此外，融资完成后，巨额利息也是一大挑战。

　　双汇收购案引发

　　美药品供应担忧

　　银团贷款签约消息传出的同时——当地时间8月20日，史密斯菲尔德发布公告称，其已经向美国证券交易委员会提交了收购案的最终委托书，很快就会把正式材料与先前宣布的最终合并协议邮寄给股东。

　　史密斯菲尔德称，股东特别会议定于9月24日召开。史密斯菲尔德董事会一致建议股东投票批准收购协议。

　　眼下，该收购案正在接受美国政府下属的美国海外投资委员会（CFIUS）审查。7月24日，史密斯菲尔德发布公告称，在结束30天初步审查后，该委员会决定对收购案展开为期45天的第二轮审查。该轮审查预计在9月初结束。