记者观察:乳业整改带来再次洗牌

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　　近段时间，各地正在陆续对乳制品生产企业生产许可证进行重新审核。从2011年3月1日起，未重新获得生产许可证的企业，必须停止生产乳制品及婴幼儿配方乳粉等产品。重审“准生证”，无疑进一步抬高了乳业的门槛，业内估计这将引发三聚氰胺事件后的又一次大规模行业洗牌。
　　根据中经乳制品产业景气指数报告，2010年四季度，行业内规模以上企业亏损面达到21.9%。业内估测，中小乳企的日子更为难过，亏损面很可能达到1/3左右。而根据新规，乳制品生产企业须配备相应检测设备，对食品添加剂、三聚氰胺等64项指标进行自检，并且企业必须具备三聚氰胺检验项目相关的检验设备及能力，不得进行委托检验。据估算，为了符合要求，企业至少需要200—300万元的整改投入，这对相当一部分原本就在亏损经营的小企业而言可谓是雪上加霜。
　　综合各地信息来看，目前已有不少小型乳企萌生退意。根据乳业研究人士王丁棉的估计，将有20%—25%的小企业被迫退出这一市场。可以预测的是，这部分企业要么选择转产，要么只能接受停产或者被并购的命运。面对这些小企业的待价而沽或者因停产而让渡出市场空间，此前在各地攻城略地的龙头企业有可能会因此加快并购整合的步伐。而对于中型企业而言，面对集中度不断提高的行业，也会加紧扩张以提升实力，以保证自己的第二方阵地位，乃至挤入第一集团。
　　事实上，在三聚氰胺事件之后，蒙牛、伊利、光明等一线乳企直接投资与兼并收购双管齐下，扩张的步伐从未停歇;与此同时，选择上市融资的二线乳企数量迅速增多，皇氏乳业、雅士利、环球乳业、合生元等企业纷纷登陆资本市场，重庆天友、广东燕塘等企业也在酝酿IPO。行业原本就处于加速整合的阶段，而此次准入门槛的提高，很大程度上将进一步推动这一趋势的演进。
　　另一方面，这一新规是否会成为乳品价格上涨的助推器也值得密切关注。近一两年来，由于饲料、人工价格的上涨推高了原奶价格，乳制品加工企业一直承受着较大的成本压力，多家乳企也在2010年调高了部分产品的价格以转嫁压力。但由于整个行业处于产能过剩的状态，使得企业调价的行为仍显得小心翼翼。
　　而此次整改，一方面企业添置设备增加了成本，另一方面产能过剩局面得到一定程度缓解，行业集中度得以进一步提升，很可能会增强乳品企业调价的底气。当然，业内人士也分析，这次重审资格并非提价的主要动因，只能起到催化作用，引发涨价的因素主要仍来自于原奶价格的持续上涨。并且，业内也希望看到乳品价格温和上涨的局面，因为跳跃性的涨价一来打击消费者的需求，二来也会造成原奶供给的大起大落，并不利于行业的发展，因此预计企业提价仍会采取渐进的方式。
　　来源：中国证券报·中证网