一、行情回顾 1、外盘：路透芝加哥10月20日电---芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三创14个月高位,大涨近3%,交易商称因美国大豆继续出口中国,且美元下挫.对美联储进一步放宽货币政策的预期拖累美元录得三个半月最大跌幅,谷物市场加入整体商品市场的升势.美国农业部证实再向中国出口了18万吨美国大豆,为多日来连续第六次宣布向中国出口.11月大豆期货SX0结算价大涨32美分,至每蒲式耳12.12美元,盘中触及12.14美元,为现货月合约去年8月来最高.大豆期货放量,预估成交量超过25.2万口,较30日均值近16万口高57%.12月豆粕合约SMZ0收高9.60美元,至每短吨337.80美元.12月豆油合约BOZ0收高1.37美分,报每磅48.47美分。 2、内盘：周三，受央行加息25个基点利空消息打压，连豆、粕1105合约大幅低开，但在加息利空出尽以及通胀预期强烈等因素作用下，股市、期货市场整体走高，豆、粕期价震荡走高，收复部分失地。仍处于震荡行情中。连豆1105合约盘中最高点4263元，最低点4184元，尾盘收于4243元，相对于昨日结算价下跌19点，持仓减少4938手至214594手，成交158838手。连粕1105合约盘中最高点3369元，最低点3293元，尾盘收于3348元，相对于上一交易日结算价下跌24点，持仓大幅减少109926手至1123906手，成交801618手。主力逐步移仓9月。 二、产业信息 据华盛顿10月18日消息，美国农业部(USDA)周二公布，私人出口商报告向未知目的地出口销售275,000吨大豆，2010/11市场年度交货。美国农业部同时报告向中国销售120,000吨大豆，2010/11市场年度交货。气象服务机构Meteorlogix(称，周五西南部地区有少量阵雨，其他地区天气干燥，周六西部至北部地区有降雨，周六东南部地区天气干燥，中部和东部有零星阵雨，周日天气大多干燥或西北部地区有少量小阵雨。周五气温接近至高于正常水平，周六和周日大多高于正常水平。中西部地区的天气条件利于收割。巴西马托格罗索州和南马托格罗索州，周五至周日偶有零星阵雨和雷暴。气温接近至高于正常水平;帕拉纳州和南里奥格兰德州，周五至周日帕拉纳州偶有零星阵雨和雷暴。气温接近至高于正常水平。马托格罗索州北部需要更多降雨来播种，尽管过去几日已经出现阵雨天气。由于当地农田土壤干燥，播种进程一直较为缓慢。主产区其余地方总体上土壤水分较为充足。阿根廷，周五和周六，天气大多干燥或有少量小阵雨，周日将有零星小阵雨。周五气温接近至低于正常水平，周六和周日接近至高于正常水平。9月降雨量高于正常水平，令土壤水分提高，令未来几周的播种条件更加有利。 印度大豆加工商协会表示，今年印度大豆产量可能增长4.2%，达到1013万吨，因为单产可能提高。10月19日消息，乌克兰农业部周二公布的报告显示，截至10月18日，乌克兰收割谷物数量达到3850万吨，较去年同期下滑9.6%。谷物实际收割面积为1400万公顷，为计划收割总面积的96%，平均单产每公顷2.74吨。 国内方面，目前黑龙江集贤地区油厂大豆入厂价3740-3780元/吨，友谊地区3680-3720元/吨，基本维持稳定。当地油厂开机率提高，豆油价格稳定，豆粕价格有所回落，后期大豆价格有可能小幅上涨。国家临时存储食用油竞价销售交易会于2010年10月20日在安徽粮食批发交易市场及其联网市场(河南、上海、江苏、湖北、湖南、江西、四川)成功举行。本次计划交易09年国家临时存储食用菜籽油29.98万吨，实际成交29.89万吨，总成交率99.71%，成交均价9181元/吨。成交情况理想，给盘面带来支撑。同时，北京国家粮食交易中心获悉，该中心将在10月22日竞价销售毛豆油0.2万吨，以增加北京食用油的供应量。而10月19日消息，总部设在德国汉堡的行业期刊《油世界》周二表示，自从中国政府稍早取消了历时六个月事实上禁止阿根廷豆油进口的措施以来，中国已从阿根廷买进至少70,000吨豆油。不过，市场消息称，国家将继续收储大豆，三等大豆收购价格很可能在1.9元/斤，即3800元/吨，较去年3740元/吨的收储价格提高60元/吨。给豆类带来政策支撑。 10月20日，国内豆粕价格延续小幅调整行情，价格继续稳中走低，目前沿海地区价格普遍在3520-3580元/吨之间。昨日，山东、江苏部分地区油厂3540-3550元/吨成交量不错，局部放量至万吨，但东北辽宁大连地区近日价格持续稳定在3500元/吨。从往年的情况看，9-10月是美豆季节性收割低点形成的时期，此次美国农业部报告利多对短期市场形成了较强的提振。短期看，豆粕市场存在利空因素，油厂压榨利润大幅提升，后期大豆进口依然庞大，而港口库存维持在600万吨高位，后期豆粕供应将持续充足。而国内终端对豆粕的消费需求有所减弱，因中秋国庆双节期间畜禽大量出栏可能导致国内饲料销量阶段性下降;加上近期部分蓄禽产品价格下降，其中猪肉价格平稳，鸡蛋价格连续4周回落，累计降幅4.4%，国内终端对豆粕的消费需求有所减弱，市场观望气氛抬头。据商务部10月20日消息，商务预报：节后居民肉类需求降低到正常水平，肉类价格涨幅趋缓，上周(10月11日至17日)国内36个大中城市猪肉批发价格比前一周上涨0.2%，涨幅较前一周缩小0.2个百分点。据农业部统计，9月底全国生猪存栏量4.55亿头，环比增加2.9%，后期市场猪肉供应充足，预计价格将逐渐回稳。而且此次豆粕价格上涨幅度偏大，终端依然需要时间消化。对于饲料企业和贸易商来说要维持合理的库存水平，但不宜过分追高补库，维持正常进货节奏。后期，密切关注美盘动向、国内政策以及养殖行业的补栏进度等情况。 三、宏观形势 中国人民银行19日宣布，自10月20日起上调金融机构一年期存款基准利率上调0.25个百分点，由现行的2.25%提高到 2.50%;一年期贷款基准利率上调0.25个百分点，由现行的5.31%提高到5.56%;其他各档次存贷款基准利率据此相应调整。这是自2007年 12月以来央行首次加息。但市场对未来通胀预期较大，且国内加息之后可能导致国外热钱进一步涌向国内，引发资产价格上涨，此次加息对商品市场影响不大。 四、技术分析 技术面来看，大豆、豆粕1105合约日线图，期价低开高走，但依然运行于5天均线和10天均线之间，且KDJ指标和MACD指标逐步走弱，期价由前期的上涨转为震荡休整。大豆下方支撑位4200一线，上方压力位4380一线;豆粕下方支撑位3300一线，上方压力位3400一线。 五、综合研判 通胀以及人民币升值预期助推商品价格上涨，加上美农业部下调美新豆产量，季节性消费旺季，播种成本增加，全球极端天气影响农产品(22.67,0.72,3.28%)产量，提供炒作因素，豆类扔处多头行情中。但新豆收割加快，并开始上市，供应充足预期以及抛储备油和开启阿根廷豆油进口，短期给豆类带来压力，限制豆类上涨空间。操作上，逢支撑位谨慎多单操作，并做好止损。 (国际期货上海 蒙作为) |
京公网安备 11010802025824号